Тема: ринок цінних паперів

ринок цінних паперів

Агресивна стратегія управління інвестиційним портфелем 3
Практична частина 12
Завдання 1

Розрахуйте вартість капіталу від облігації з номінальною вартістю - 1000 грн.; річною ставкою - А.; витрати на випуск та розміщення становлять - Б; податкова ставка - 20%.
Варіант 1
А 8%
Б 2%

Завдання 2

Розрахуйте вартість капіталу від звичайної акції за наступними даними: поточна ціна акції -А, очікуваний дивіденд – Б, темп приросту дивідендів – В.
Варіант 1
А (грн.) 4,5
Б (грн.) 0,8
В (%) 5

Завдання 3

Розрахуйте номінальну та балансову вартість акцій акціонерного товариства, якщо відомо: розмір статутного фонду – А.; загальна кількість випущених акцій – Б; активи емітента на даний момент складають – В ; сума заборгованості усім кредиторам – Г.
Варіант 1
А (млн.грн.) 3,62
Б (тис.шт.) 250
В (млн. грн.) 4,30
Г (млн. грн.) 0,85

Завдання 4

Розрахуйте поточну вартість облігації з купонною ставкою - А , номіналом 1000 грн. та строком погашення - Б , якщо ставка дисконту складає - В. За допомогою таблиць процентного фактору теперішньої вартості та процентного фактору теперішньої вартості ануїтету обрахуйте, як зміниться вартість цієї облігації за ставки дисконту – Г. Зробіть висновок про вплив ставки дисконту на зміну оцінки облігації.
Варіант 1
А (%) 7
Б (років) 3
В (%) 8,5
Г (%) 6

Завдання 5

Розрахуйте сподівану ставку доходу для акції, що була придбана за - А, має річний дивіденд – Б ; поточна ціна – В.
Варіант 1
А (грн.) 0,8
Б (грн.) 0,2
В (грн.) 1,1

Завдання 6

Акціонерне товариство „А” має сплачений статутний капітал у розмірі А., який складається з простих та привілейованих акцій, при цьому товариством випущено максимально можливу кількість привілейованих та Б звичайних акцій. Фіксована ставка дивіденду за привілейованими акціями становить В. За підсумками фінансового року чистий прибуток товариства становив Г, з яких на розвиток виробництва було спрямовано Д%. Ринкова ставка відсотка становить Є.
Розрахуйте як зміниться курсова вартість простих акцій даного товариства, якщо ринкова процентна ставка знизиться до Ж.
Варіант 1
Статутний капітал, тис. грн. (А) 100
Кількість звичайних акцій, тис. од. (Б) 25
Ставка доходу за привілейованими акціями, % (В) 14
Чистий прибуток товариства, тис. грн. (Г) 80
Частина прибутку спрямована на розвиток виробництва, % (Д) 40
Ринкова ставка, % (Є) 35
Нова ринкова ставка, % (Ж) 30

Завдання 7

Розрахуйте стандартне середньоквадратичне відхилення і коефіцієнт варіації для акції А, про яку відомо, що за останні три звітні періоди дивіденди складали, відповідно D1, D2, D2. Порівняйте отримані Вами значення з акцією Б, коефіцієнт варіації якої дорівнює 0,09, і зробіть висновок щодо того, якій з акцій слід віддати перевагу при включенні в портфель інвестора несхильного до ризику.
Варіант 1
D1, грн. 4
D2, грн. 4,60
D3, грн. 4,20

Завдання 8

Розрахуйте необхідну ставку доходу акції А, якщо відомо, що:
Варіант 1
Безризикова ставка на ринку, % 8
Середня ринкова доходність, % 12
Середня доходність підприємств галузі, % 15

Зробіть висновок, чи слід купувати дану акцію, якщо останній сплачений дивіденд складав 14% до номіналу.

Завдання 9

Умовний інвестор сформував портфель за рахунок придбання наступних цінних паперів:
Варіант 1
Акції підприємства А, один. 1000
Ціна акції, грн. 5
Доходність акції, % 15
Акції підприємства Б, один. 6000
Ціна акції, грн. 3
Доходність акції, % 12
Облігації підприємства В, один. 1000
Номінал облігації, грн. 100
Доходність облігації, % 10
Облігації внутрішньої державної позики, один. 500
Номінал облігації, грн. 1000
Доходність облігації, % 7
Розрахуйте середню доходність сформованого портфеля інвестора.





Література 24